Darvas Boxen

Hier wird ein Handelssystem vorgestellt, das Darvas Boxen benutzt um Handelssignale zu erzeugen.

Nicolas Darvas machte ende der 50'er Jahre innerhalb von 18 Monaten aus etwa 20.000 US$ mehr als 2.000.000 US$.

Nicolas Darvas war kein Börsenexperte, sondern Tänzer. Er verfügte nur über begrenzte Informationen, da er sich auf einer Welttournee befand. Zugute kam ihm, dass Ende der 50'er ein starker Bullenmarkt vorherrschte. Nicolas Darvas bevorzuge Aktien von Unternehmen aus neuen Technologien. Seine Strategie war teuer zu kaufen und noch teurer zu verkaufen.

Vorgaben von Nicolas Darvas:

• Darvas bevorzugte Wertpapiere von futuristischen Branchen.
• Die Kurse sollten sich volatil in der Darvas Box bewegen.
• Der Kurs sollte nahe am Allzeithoch sein.
• Die Darvas Boxen sollten wie Pyramiden aussehen.
• Das Volumen sollte mit steigenden Kursen zulegen.
• Der Kurs sollte größer als 10 $ sein.

Wertpapiere

Getestet wird mit den Wertpapieren des TecDax der Kursdatenbank ab Anfang 2000. Damit kommt man der Vorgabe, dass Wertpapiere aus futuristischen Branchen gewählt werden sollten, recht nahe.

Referenzhandelssystem (Darvas_0.tsy)

Ein einfaches System, das nur Wertpapiere kauft und hält.

Ergebnisse

Gewinn: 19601,45 Konto: 0,00/-321170,20 Gewinn: 310201,59/-197185,53 Trans.: 31 Gewinn/Trans.: 632,30

Wenn man sich den Gewinn über der Zeit ansieht, erkennt man, dass das System schon innerhalb von drei Monaten fast 100% Gewinn gemacht hat. Das System verliert dann aber bis Ende 2002 sehr viel Geld. Erst im Mai 2006 ist der Gewinn von Anfang 2000 wieder vorhanden. Ende Juni 2006 hat das System aber fast den kompletten Gewinn wieder abgegeben.

Handelssystem mit Darvas Boxen (Darvas_1.tsy)

Im Handelssystem sind zwei Indikatoren (DarvasBoxTop und DarvasBoxBottom) und zwei Signale (DarvasBuy und DarvasSell) definiert. DarvasBoxTop und DarvasBoxBottom werden dazu benutzt, um im Chart die Darvas Boxen näherungsweise darzustellen. Eine genaue Darstellung ist nicht möglich, da dazu Kurse aus der Zukunft benötigt werden und dies ist in Eusdoni nicht erlaubt. Man erkennt aber, anhand der Signale, sofort, wann eine neue Darvas Box beginnt. Die Signale werden zum Kauf und Verkauf verwendet.

Als Einstiegssignal wird ein Kursanstieg über die obere Begrenzung einer Darvas Box verwendet. Ausgestiegen wird, wenn die Kurse unter die untere Begrenzung der Darvas Box fallen.

Ergebnisse

Gewinn: 91349,64 Konto: 93389,92/-249687,48 Gewinn: 154325,87/-28294,86 Trans.: 1298 Gewinn/Trans.: 70,38

Das System macht nicht so viel Gewinn wie das Referenzhandelssystem. Dafür ist der maximale Verlust aber auch wesentlich geringer, und Ende Juni 2006 gibt das Handelssystem nur einen kleinen Teil des Gewinns wieder ab.

Kurse nahe am Allzeithoch (Darvas_2.tsy)

Dazu wird der Inhalt des DarvasBuy-Signals in eine logische Funktion mit dem Namen "Darvas" kopiert. Die Variablen innerhalb der Funktion werden gelöscht und bei den benutzerdefinierten Elementen im Handelssystem neu angelegt. Das Auslagern der Variablen ist notwendig, da Variable innerhalb von Funktionen, anders als bei Signalen und Indikatoren, vor jedem Aufruf initialisiert werden. Die Funktion "Darvas" gibt nur 'true' zurück, wenn beim Auftreten des Kaufsignals, der Höchstkurs gleich dem Höchstkurs der letzten 250 Handelstage ist.

Ergebnisse

Gewinn: 141055,79 Konto: 148499,93/-114438,43 Gewinn: 167598,79/-2357,23 Trans.: 252 Gewinn/Trans.: 559,75

Das Handelssystem macht Anfang 2000 und von März bis August 2003 einen guten Gewinn. Der Gewinnrückgang ist längst nicht mehr so stark.

Weitere Verbesserungsmöglichkeiten

Im obigen Beispiel wurde von den Empfehlungen von Nicolas Darvas lediglich berücksichtigt, dass sich die Kurse in der Nähe des Allzeithochs befinden sollen.

Vorschläge von Nicolas Darvas, die sich leicht umsetzten lassen

• Das Volumen kann noch mit eingezogen werden.
• Dass die Kurse einen minimalen Betrag haben sollten ist ebenfalls leicht realisierbar.

Vorschläge von Nicolas Darvas, die sich schwierig umsetzten lassen

• Dass sich die Kurse volatil in der Darvas Box bewegen sollen ist mit einer Software nur sehr schwer erkennbar.
• Wenn die Darvas Boxen wie Pyramiden aussehen, erkennt dies das menschliche Auge mit einem Blick. Mit dem Computer muss man Klimmzüge machen, um dies auch nur annähernd zu realisieren.

Allgemeine Verbesserungen

Das Handelssystem soll sofort kaufen, wenn die Kurse aus der Darvas Box ausbrechen. Dazu muss in der Darvas-Funktion der minimale und maximale Einstiegskurs gesetzt werden. Analog dazu soll das System sofort verkaufen, wenn der Kurs unter die untere Grenze der Darvas Box fällt.

Subjektive Bewertung

Ein Handelssystem mit Darvas Boxen kann auch heute noch Gewinne machen. Man sieht aber klar, dass Gewinne nur möglich sind, wenn die Börse hausiert. Meiner Meinung nach ist dies dann aber auch mit anderen trendfolgenden Handelssystemen leicht möglich. Der entscheidende Punkt war, nur dann zu kaufen, wenn die Aktie in der Nähe ihres Höchstkurses seit einem Jahr war. Dies hat das Handelssystem vor großen Rückschlägen oder sogar Verlusten geschützt.

Download der Handelssysteme

• Darvas_0.tsy
• Darvas_1.tsy
• Darvas_2.tsy

Buchempfehlung

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